盛达优配 科技股领涨两市，AI算力赛道全线爆发激活市场情绪

今日沪深两市呈现普涨格局，沪指在早盘回踩五日线后迅速企稳，午后在科技权重带动下单边走强，收盘涨幅扩大至1.2%，创业板指更是大涨2.8%，创出近三个月最大单日升幅。市场成交额突破1.1万亿元，较前一交易日显著放量，北向资金全天净流入超80亿元，成为推动指数上行的核心力量。

盘面上，AI算力、半导体设备、数据中心及光模块板块成为绝对主线，多只个股封死涨停板。业内分析指出，近期多家头部云厂商陆续上调年度资本开支指引，叠加国产大模型迭代加速带动推理需求激增，算力基础设施景气度持续超预期。盛达优配研究团队今日发布快评认为，当前市场正从“主题炒作”向“业绩兑现”切换，具备真实订单和产能弹性的硬件环节最受资金青睐。

个股方面，中际旭创、新易盛高开后快速拉升，双双创出历史新高，带动CPO概念整体走强。寒武纪、海光信息等国产算力芯片龙头放量上攻，其中寒武纪午后封板，成交额突破120亿元，换手率居高不下，显示短线资金博弈激烈。此外，服务器整机厂商工业富联涨逾6%，带动消费电子代工板块跟风活跃，立讯精密、歌尔股份均有不俗表现。

从消息面看，工信部今日上午召开专题会议，强调要加快推动人工智能赋能新型工业化，明确支持智算中心建设与绿色能源协同布局。这一政策信号进一步强化了市场对算力新基建的长期信心。盛达优配分析师在收盘点评中提醒，尽管科技成长股情绪高涨，但部分品种短期涨幅已透支未来两个季度盈利预期，投资者需警惕高位分歧带来的波动风险，建议关注业绩确定性更强的一线算力龙头及上游光芯片、液冷温控等细分领域。

资金流向显示，两融余额连续四个交易日回升，杠杆资金偏好方向集中在半导体、通信设备及软件服务。同时，ETF申赎数据显现，科创板50ETF、芯片ETF近期获得大额净申购，机构调仓迹象明显。相反，前期强势的银行、煤炭等红利板块今日小幅回调，跷跷板效应突出，反映市场风险偏好显著抬升。

展望后市，盛达优配策略团队认为，大盘在突破关键压力区后，量能配合良好，短线有望延续震荡上行节奏。但需关注本周五公布的美国核心PCE数据对全球风险资产的外溢影响，以及国内MLF到期续作情况。操作上，建议围绕AI算力、机器人执行器、卫星互联网等产业趋势方向逢低布局，同时留意中报预增个股的估值修复机会。尾盘阶段，部分资金尝试回流低空经济及固态电池概念，显示题材轮动速度加快，日内追高风险加大，投资者宜保持耐心，等待回踩确认后的二次介入时机。