冠达证券交流 半导体设备板块放量拉升，北方华创创历史新高引领资金回流

今日沪深两市震荡分化，沪指微涨0.12%报收3547点，创业板指则下跌0.45%。盘面最亮眼的焦点集中在半导体设备板块，板块整体涨幅达3.8%，其中北方华创盘中触及历史新高412.5元，带动中微公司、拓荆科技等个股集体走强。冠达证券交流平台上，多位投资者围绕设备国产化率提升逻辑展开热烈讨论，成交额较前一日放大42%，成为全天资金净流入最大的行业方向。

冠达证券首席策略分析师在午间发布的快评中指出，本轮半导体设备行情的核心驱动来自晶圆厂扩产节奏超预期。根据最新披露的国内头部晶圆厂资本开支计划，2026年设备采购预算同比上调18%，其中刻蚀、薄膜沉积及清洗设备的需求缺口最为显著。该分析师强调，当前板块估值仍处于近三年中位数下方，机构持仓比例环比增加2.3个百分点，资金回补意愿强烈。

个股层面，北方华创今日主力资金净流入7.6亿元，连续三个交易日获北向资金加仓。公司近日公告称，其自主研发的12英寸高端刻蚀机已通过三家主流客户产线验证，并斩获单笔超过4亿元的批量订单。冠达证券交流区中，有认证用户晒出调研纪要，显示该公司目前在手订单排产已至2027年一季度，产能利用率维持满载状态。另有消息称，公司正与国内某存储大厂合作开发下一代3D NAND专用设备，预计年内完成样机交付。

与设备端的强势形成对比，光伏板块今日出现明显回调，隆基绿能、通威股份跌幅均超2%。冠达证券交流平台上，部分投资者担忧产业链价格战再度升级，但亦有观点认为，硅料价格已跌至成本线附近，后续下行空间有限，行业洗牌反而利好一体化龙头。资金流向显示，今日从光伏板块流出的资金，有超过六成直接转向半导体设备及材料方向，显示场内资金正在积极调仓换股。

消息面上，国家集成电路产业投资基金三期今日通过官网披露，已完成对两家设备零部件企业的战略入股，合计投资金额15亿元。该消息午后迅速在冠达证券交流圈发酵，多位用户转发并解读为对核心零部件国产化提速的明确信号。盘后龙虎榜数据显示，机构专用席位今日出现在北方华创、盛美上海等五只半导体设备个股的买方前列，合计买入金额超过12亿元。

技术派投资者在冠达证券交流平台上传的多周期图表显示，半导体设备指数已突破年线压制，MACD指标在零轴上方形成金叉，且周线级别成交量连续三周放大。某知名私募基金经理在晚间直播中表示，看好设备板块未来两至三个季度的超额收益，但提醒需关注海外出口管制政策变化带来的短期波动。他建议投资者重点关注具备先进制程突破能力和在手订单可见度高的龙头企业。

明日盘面，市场将重点关注美联储议息会议纪要及国内5月制造业PMI数据。冠达证券交流平台的热度榜显示，“设备板块是否已见顶”“存储芯片涨价周期能否延续”成为用户讨论最多的两个话题。整体来看，半导体设备板块作为本轮科技行情的旗手，其后续走势将对市场风险偏好产生直接影响，而冠达证券交流区中的多空观点交锋，也真实反映出当前资金面对高景气赛道的一致看好与分歧并存。