冠达证券方案 新能源赛道午后异动，主力资金抢筹锂电龙头

今日沪深两市震荡分化，沪指微涨0.18%，创业板指表现活跃，午后新能源板块集体拉升。冠达证券方案研究中心发布的最新策略报告指出，当前市场正处于二季度业绩兑现前的关键窗口期，资金正从高位题材股向具备实质业绩支撑的赛道龙头切换。盘面上，锂电产业链全线走强，其中电解液龙头天赐材料盘中一度涨停，收盘涨幅达8.7%，成交额放大至56亿元，创近三个月新高。

冠达证券方案首席策略分析师李明在午间电话会议中表示，近期碳酸锂价格企稳回升至每吨11.2万元，叠加储能需求超预期，产业链盈利预期正在上修。该方案重点推荐的组合中，宁德时代午后获主力净流入12.4亿元，股价重新站上200元整数关口，带动整个动力电池板块估值修复。与此同时，光伏逆变器方向也出现明显异动，阳光电源尾盘拉升逾5%，北向资金连续三日增持。

从资金流向看，主力资金今日净流入新能源板块合计超78亿元，为全市场最高。冠达证券方案的风险预警模型提示，虽然短期做多情绪浓厚，但需警惕部分个股估值已透支未来两季业绩。该方案建议投资者聚焦具备全球竞争力且现金流稳定的头部企业，避免追涨缺乏订单支撑的二三线概念股。龙虎榜数据显示，机构专用席位今日大举买入亿纬锂能，而游资则集中炒作固态电池主题的上海洗霸。

宏观层面，央行今日开展1500亿元逆回购操作，净投放800亿元，流动性环境保持宽松。冠达证券方案宏观研究部认为，这一操作有助于稳定市场风险偏好，尤其利好成长风格延续。债市方面，十年期国债收益率微降1.5个基点至2.31%，股债性价比指标仍指向权益资产配置价值占优。期货市场，碳酸锂主力合约下午两点后直线拉升，收涨3.2%，与股市形成共振。

对于后市，冠达证券方案技术分析团队指出，创业板指已有效突破60日均线压制，量能配合良好，短期或挑战前高。但分时指标显示部分个股出现超买信号，明日早盘可能出现技术性回踩，这反而是中长线资金调仓换股的良机。该方案特别提示，本周五将公布美国非农数据，若数据偏弱，可能强化全球降息预期，进一步利好有色金属和新能源上游资源股表现。