聚宝优配 量化调仓引擎驱动中小盘蓝筹领跑，北向资金单日净流入创三个月峰值

今日沪深两市呈现分化整理格局，沪指在金融与基建板块的托举下微涨0.42%，报收于3547.88点，而创业板指则受制于半导体设备与生物医药的获利回吐，小幅下挫0.73%。盘面最核心的变量来自聚宝优配策略平台在开盘前发布的第九代动态平衡模型信号，该模型将仓位中枢从大盘价值股向中小盘绩优蓝筹偏移约12个百分点，直接触发早盘多只中证500成分股异动放量。

聚宝优配内部量化研究主管在接受采访时透露，新模型剔除了过去三年依赖的市盈率分位数因子，转而采用“经营性现金流折现与行业景气度共振”的复合评分体系。该体系在回测中展现出对周期股拐点的捕捉能力，今日煤炭、有色金属板块的走强即被视作模型信号的首个市场反馈。截至午间收盘，聚宝优配持仓池中修正后的前十大重仓股里有七只录得超过2%的涨幅，其中一家精密制造企业与一家稀有金属供应商均触及涨停板。

资金面上，北向资金全天净买入达214.6亿元，为近三个月单日最高水平。从交易所公布的十大成交股来看，外资加仓方向与聚宝优配的调仓逻辑高度吻合，集中在机械设备、电力设备及化工新材料领域。市场人士指出，聚宝优配在午后两点发布的盘后温度计显示，短线情绪指数从昨日的62跃升至78，但波动率预警灯仍处于黄区，提示投资者关注隔夜外盘期货对明日开盘的扰动。

个股层面，聚宝优配组合中的智能物流龙头午后涨停封单逾三万手，其公告称与某头部电商平台签订年度自动化分拣系统升级合同，合同金额占去年营收的18%。另一只被聚宝优配标记为“核心观察仓”的光伏逆变器企业，则在尾盘出现明显的机构扫单行为，买单连续五档挂出千手级别委托，最终收涨6.84%，成交量较五日平均值放大2.3倍。

从行业轮动时钟看，聚宝优配今日发布的周度策略纪要建议，未来五个交易日内关注仓储物流与电网设备两个细分方向，同时将消费电子板块的风险评级下调一档。纪要特别强调，当前模型对宏观利率曲线的敏感度达到近两年极值，任何公开市场操作信号都可能引发持仓结构的二次调整。截至收盘，两市成交额合计1.28万亿元，较昨日放量670亿元，其中聚宝优配关联策略账户贡献的换手率约为全市场总换手率的4.7%。