中鑫优配 A股三大指数震荡收涨 科技股午后强势拉升激活市场人气

周三沪深两市低开高走，全天呈现“V型”反转态势。上证指数收盘报3456.78点，涨幅0.82%；深证成指上涨1.15%；创业板指表现最为亮眼，午后一度冲高至2.3%的日内高点。中鑫优配盘面监控显示，两市成交额连续第三个交易日突破万亿元，北向资金净流入达85.6亿元，其中深股通渠道贡献了六成以上的买盘力量。

从板块轮动节奏观察，早盘低估值周期股如煤炭、钢铁短暂护盘，但资金承接力度有限。真正点燃市场情绪的是午后半导体设备与AI算力方向的集体爆发。中芯国际、寒武纪等权重股放量拉升，带动科创50指数涨幅扩大至2.8%。中鑫优配量化席位数据显示，13点15分至14点整，主力资金净流入科技板块的速率达到每分钟2.4亿元，创近一个月峰值。

个股层面，中鑫优配重点跟踪的“中鑫智造”组合内多只标的出现异动。其中精密结构件龙头公司“恒铭达”在午后封死涨停板，封单量最高达到12万手，该公司今日披露的投资者关系活动记录显示，其新一代散热模组已通过头部服务器厂商验证，预计三季度逐步放量。另一只关注标的“拓斯达”则上涨7.8%，盘中触及历史新高，其机器人减速器业务订单能见度已延伸至2027年一季度。

消息面上，今日国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，相关负责人强调将加快落实“人工智能+”行动，重点支持智能芯片、大模型基础设施等方向的技术攻关与商业化落地。中鑫优配研究部解读认为，这与此前发布的《关于深入实施“东数西算”工程的意见》形成政策合力，算力产业链的高景气度有望贯穿全年。此外，交易所同步修订了转融通业务规则，对融券卖出的最低申报数量进行上调，该调整被市场解读为监管层呵护中小投资者利益的积极信号。

资金博弈层面，龙虎榜显示今日机构专用席位净买入金额前三名均来自国产软件板块，而游资席位则更偏好次新股中的数据要素概念。分歧主要集中在消费电子方向，部分获利盘选择在苹果产业链利好兑现后减仓。中鑫优配风险提示系统监测到，部分ST板块个股在尾盘出现异常放量，建议投资者警惕退市新规下的小市值壳资源波动风险。

技术形态上，上证指数在回踩20日均线后获得支撑，日线MACD指标出现金叉迹象，KDJ三线在超卖区域向上发散。中鑫优配技术团队指出，若明日量能能维持在1.2万亿元上方，指数有望挑战3500点整数关口压力区。创业板指则面临年线压制，需观察新能源与医药板块能否接力科技股形成轮动效应。

展望后市，中鑫优配策略分析师在盘后报告中维持“结构性做多”评级，建议投资者聚焦业绩确定性强的算力基础设施、国产替代软件以及高端装备制造三条主线。仓位配置上，可将科技成长方向的比例提升至六成，同时保留两成左右的防御性红利资产以应对波动。值得留意的是，本周五将公布美国核心PCE物价指数，海外流动性预期的变化可能对下周开盘形成扰动，建议持仓者关注汇率波动对北向资金流向的传导影响。