鼎丰优配 新能源赛道资金回流，主力抢筹宁德时代引领创业板反弹

今日沪深两市呈现分化走势，沪指在金融权重拖累下微幅震荡，而创业板指在新能源板块强势带动下收涨1.8%。盘面上，资金从前期高位的人工智能概念股加速撤离，转而涌入锂电、光伏及储能产业链，其中宁德时代单日获主力净流入超12亿元，成为今日市场最亮眼的资金焦点。市场分析人士指出，这一轮切换背后是机构对三季度业绩确定性的重新定价，叠加政策端对绿色能源基础设施的持续加码，使得新能源板块的估值修复窗口再度打开。

从个股表现来看，宁德时代盘中一度涨幅逼近5%，创下近两个月新高，带动创业板指数午后持续上行。与之形成对比的是，前期热门的算力租赁概念股出现集体回调，多只个股跌幅超过4%。鼎丰优配的市场监测数据显示，今日融资余额较昨日增加约35亿元，其中超过六成增量资金流向新能源产业链的龙头标的。这种资金结构的变化，反映出当前市场风险偏好正在向业绩支撑更强的方向收敛。

行业层面，锂矿资源股今日表现尤为突出，天齐锂业、赣锋锂业分别上涨6.2%和5.7%，主因是碳酸锂期货主力合约价格反弹至每吨9.8万元，较前期低点回升幅度达11%。供应端，澳洲多个锂矿项目宣布下调明年产量指引，而国内下游电池厂的排产计划却环比提升8%，供需错配预期再度升温。鼎丰优配策略团队认为，短期锂价反弹具备基本面支撑，但中期仍需观察海外新增产能投放节奏，当前更建议关注拥有自有矿权的一体化企业。

光伏板块同样上演普涨行情，隆基绿能、通威股份涨幅均超3%。消息面上，国家能源局最新数据显示，今年前五个月国内光伏新增装机量同比增长42%，远超市场预期。同时，欧洲议会通过的《净零工业法案》修正案中，对中国光伏组件的进口限制条款未获通过，这一利空落地反而触发空头回补。鼎丰优配的量化模型显示，光伏板块的拥挤度指标已从前期的高位回落至中性区间，这为后续资金继续加仓提供了空间。

储能方向，阳光电源、派能科技等个股尾盘出现明显的放量拉升，可能与某央企储能集采项目开标结果超预期有关。据行业媒体报道，本次集采规模达15GWh，中标均价较上次招标提升5%，说明储能系统集成商的盈利压力正在缓解。鼎丰优配注意到，外资今日通过陆股通净买入宁德时代、汇川技术等新能源权重股合计超过18亿元，这是连续第四个交易日加仓该板块，外资对A股新能源龙头的长期配置意愿依然强烈。

总体来看，今日的市场风格切换并非简单的情绪波动，而是多重因素共振的结果。一方面，美联储议息会议释放的鸽派信号压制了美元指数，利好以人民币计价的风险资产；另一方面，国内五月社融数据中企业中长期贷款占比回升，暗示实体经济融资需求正在修复。鼎丰优配建议投资者在当前位置保持中性偏积极仓位，重点跟踪新能源板块中报预告的边际变化，同时警惕短期交易过热带来的技术性回踩风险。明日盘中，关注创业板在2250点附近的支撑力度，以及量能能否维持在万亿级别以上。