鼎丰优配量化策略驱动科技板块轮动，沪深两市成交额突破1.8万亿创季度新高

截至今日收盘，沪深两市主要股指呈现震荡上行走势，上证指数收涨0.86%报3,542.17点，深证成指上涨1.24%，创业板指表现更为活跃，涨幅达到1.87%。市场整体情绪积极，两市合计成交额达1.83万亿元，较前一交易日放大约12%，创下本季度以来的单日成交峰值。资金流向显示，主力资金净流入最为集中的领域为半导体设备、人工智能算力以及新能源储能三大方向，其中半导体设备板块单日吸金超过120亿元。

鼎丰优配内部策略研究中心今日发布的最新市场观察报告指出，当前A股市场正处于“业绩真空期+政策预期升温”的双重叠加窗口，量化模型捕捉到中证1000与中证500指数成分股中，具备高股息与高成长双重属性的标的出现罕见的估值收敛信号。该机构首席策略分析师在接受采访时表示，从资金博弈行为来看，北向资金连续五个交易日保持净流入状态，累计金额达到318亿元，其中对科创50成分股的配置比例显著提升，这反映出外资对国内硬科技产业中长期景气度的确认。

个股层面，今日市场呈现典型的“多点开花”格局。国产GPU龙头寒武纪午后强势封上涨停板，报收于688.88元，创历史新高，其带动整个算力产业链集体走强。CPO概念龙头中际旭创大涨8.6%，股价突破200元整数关口。与此同时，前期调整较为充分的新能源车产业链出现资金回流迹象，宁德时代午后拉升逾4%，带动电池板块指数收涨3.2%。鼎丰优配的盘中异动监测系统显示，今日午后14:00至14:30时段，主力资金对光伏逆变器方向的主动买入订单占比高达67%，显著高于过去20个交易日的平均水平。

从行业资金净流入排名观察，电子行业以净流入85.6亿元高居首位，计算机行业净流入52.3亿元紧随其后，电力设备行业净流入41.8亿元位列第三。跌幅榜方面，煤炭开采、石油天然气以及银行板块出现小幅资金净流出，但流出规模有限，均在15亿元以下，显示市场抛压并不沉重。鼎丰优配的量化因子模型今日输出信号表明，成长因子与动量因子的有效性得分分别达到88.7分和91.2分，为近三个月来的最高水平，模型建议关注具备真实业绩支撑的科技细分领域龙头品种。

消息面，国家发展改革委今日上午召开例行新闻发布会，明确表示将加快推动“人工智能+”行动方案落地实施，并计划在年内启动一批示范性算力基础设施建设项目。该表态直接点燃了市场对于算力基建投资的预期热情。此外，中国证券登记结算有限公司公布的最新数据显示，上周新增投资者开户数量环比上升18%，达到31.2万户，为连续第三周增长，场外资金入场意愿明显增强。鼎丰优配认为，多重积极因素共振下，短期内科技成长风格有望延续占优格局，建议投资者密切关注下周即将公布的工业企业利润数据以及美联储议息会议结果对全球风险偏好的潜在扰动。