冠达证券方案 科创板半导体龙头放量突破，北向资金单日净买入创三个月新高

今日沪深两市震荡走高，科创板表现尤为亮眼。截至收盘，上证指数上涨0.62%，深证成指上涨1.18%，创业板指上涨1.74%。市场成交额突破1.2万亿元，较前一交易日放大近两成。盘面上，半导体设备、AI算力、高端制造板块领涨，超3000只个股飘红。冠达证券方案今日正式落地市场，其核心策略指引下，机构资金加速调仓换股，聚焦高景气赛道龙头。

个股层面，国产半导体设备龙头中微公司（688012）今日放量大涨8.45%，报收218.6元，创出历史新高。该股早盘高开后持续走强，午后封板未遂但尾盘再度拉升，全天换手率高达5.2%，成交额突破65亿元。消息面上，公司刚发布公告称，其新一代原子层沉积设备已通过国内头部晶圆厂验证，并获首批重复订单。冠达证券方案在其研究报告中指出，该设备国产化率提升路径清晰，预计未来两年公司营收复合增长率可达35%以上，给予“强烈推荐”评级。

与此同时，AI算力板块中的光模块龙头中际旭创（300308）表现同样抢眼，收盘大涨6.73%，报收154.9元。该股连续三个交易日放量上攻，累计涨幅已超15%。冠达证券方案跟踪数据显示，近五个交易日主力资金净流入该股超12亿元，其中机构专用席位买入占比显著提升。公司近期与海外云服务巨头签订800G光模块长期供货框架协议，订单金额创公司历史之最。市场人士分析，随着全球AI算力资本开支持续加码，光模块行业景气度有望贯穿全年，中际旭创作为头部厂商，业绩确定性较强。

资金面看，北向资金今日全天净买入达87.6亿元，单日净买入额创下近三个月新高。其中，沪股通净买入52.3亿元，深股通净买入35.3亿元。从成交活跃股看，北方华创（002371）、海光信息（688041）、中芯国际（688981）等半导体个股获北向资金加仓力度居前。冠达证券方案的资金流向模型显示，北向资金连续五周增持科创板半导体板块，累计净买入规模已超180亿元，这反映出外资对国内半导体自主可控逻辑的持续认可。

此外，高端制造板块中的工业母机概念今日集体走强，科德数控（688305）涨停，纽威数控（688697）大涨9.2%。冠达证券方案在最新发布的行业深度报告里强调，政策端对工业母机研发投入和首台套应用的支持力度不断加码，叠加下游航空航天、新能源汽车领域需求旺盛，国产高端数控机床企业正迎来量价齐升的黄金发展期。报告建议投资者关注具备核心零部件自研能力且在手订单饱满的标的。

债券市场方面，今日国债期货小幅收跌，十年期主力合约跌0.12%。冠达证券方案固定收益团队认为，当前利率债收益率处于历史低位区间，短期波动加大属正常现象，中期看经济复苏斜率仍温和，货币政策保持灵活适度，债市大幅调整风险有限。信用债市场交投活跃，高等级短久期品种受追捧，利差维持低位。

展望后市，冠达证券方案策略分析师指出，市场结构性行情特征明显，资金正从前期涨幅较大的低波红利板块向成长赛道切换。半导体、AI算力、高端装备等方向兼具产业趋势和政策催化，资金关注度持续升温。操作上，建议投资者围绕业绩高增长且估值合理的龙头企业进行布局，同时留意一季报披露窗口期的业绩验证情况。仓位管理方面，可维持六至七成仓位，留出灵活应对波动的空间。